1029~1102 (2012) 周盤勢分析

本周盤勢如上周預料的進入中期整理格局, 意外的是本來預期的短線反彈非常微弱, 空方似乎肆無忌憚, 長驅直入. 周線見下圖, 長黑. 日線見下下圖, 五天的K線僅見兩天微幅小紅. 指數跌破所有均線, 短期是不見支撐的, 政府的護盤只是讓跌勢走緩. 現在要觀察的是, 這波急挫的背後是單純漲多修正還是有大事情要發生. 

單純漲多修正的解釋, 從周線看去年八月的長黑修正威力太大, 連接到年初高點的下跌趨勢線, 需要透過修正才能在挑戰此下跌趨勢. 

有大事情要發生就代表, 從去年八月開始下跌開始, 一波比一波低, 國際情勢正在醞釀一波大風暴, 重演金融海嘯覆轍. 當然這些野心家也不會就此一波向下, 她還會塑造假性上漲吸引買家入場接手, 以方便出貨. 

歐美股市則是靜待美國大選結果, 呈現小紅小黑格局. 陸港股則於上星期四開始下跌, 周五更是大跌作收, 但是以陸港股先前上漲的趨勢,均線全面上揚的態勢, 這波上漲趨勢已是勢不可檔, 回檔是買點. 陸股股目前是支撐全球股市不致發生金融海嘯的希望所在, 上週新聞報導稱之房市泡沫千萬不能發生否則將成為壓倒房市的最後一根稻草.

台股中期修正何時結束就是看外資減卷何時大幅減少, 以目前來看都沒有跡象. 

台股下周應為乖離過大, 連續多個跳空缺口, 下周應有反彈機會, 但適逢反彈就是空點, 利用放空的獲利來擬補最近停損的損失. 以長線而言, 目前既然止跌位置不明, 另外一個策略就是逢低分批買進台灣五十, 依比例指數越低配置越多資金買進, 這樣減少了個股風險, 也可以在大盤回穩時保有一定的利潤.

2012-10-24 盤勢&類股輪動分析

今天大盤受歐美收大跌影響, 長黑開出. 但受到財長-張盛和暗示八大行庫護盤激勵, 開低走高, 最後收小紅.

從技術面看, 下彎的月線已快向下交叉上揚的季線輔以最近的下挫, 又快又急, 乖離很大. 因此跌深反彈是可以預期的, 因為抱著撿便宜心態的投資人此時是會進場的.

國際股市來看, 跌深的費半昨天開低拉高, 有點像今天台股的翻版, 可能這兩天會有美國電子類股的財報好消息出現. 這應該也是多方可以反彈的原因之一. 陸港股在強勢多日後, 尤其是港股上漲仰角已高, 短線是很有修正機會, 但長線因為基期低還是看好的.

總之, 反彈畢竟是反彈, 以型態而言, 跌勢沒有還未完成, 因為缺口都未回補, 空中落下的刀子不會一次落地.  以籌碼來看, 借劵餘額還未大幅下降, 代表外資認為後市仍然有利可圖, 低點還有空間. 因此, 短線搶短手腳要快, 中期籌碼要減碼, 將長線資金轉往陸港股.

長線觀察個股
金融 : 富邦金
ETF : 寶滬深
通路 : 廣宇
Windows 8 : 宏碁
鋼鐵 : 新光鋼

短線
半導體 : 晨星

1022~1026 (2012) 周盤勢分析

本周周線在以收黑作收, 量能為縮. 從下圖周線看, 已跌破QE3 以來的長紅棒下緣, 代表箱型整理被跌破, 下周就看是真跌破還是假跌破. 但以上周五美股收盤大跌來看, 真跌破機會較高.

下圖的日線更可看出, 多方完全沒有意圖防守, 僅作相當微幅反彈後即下挫, 短線看是否跌破10/15 低點- 7392. 若跌破後, 預期還有低點可期.  

以這樣走法, 短期以沒有任何看多的理由, 短線籌碼出清, 長線籌碼因應風險也應減碼因應. 低點也許不多但是整理期勢必拉長. 

對大盤的看法已由長多的拉回修正改為中期修正, 整體因應措施必須做大幅修正.

以國際盤勢來看, 美股從費半做頭開始, 現在連道瓊也做頭, 下圖為道瓊周線, 收一根長上影線, 頭部型態還不明顯, 但已有雛形, 本周就看財報周的展望. 

陸股是唯一讓人欣慰的地方, 從下圖看, 周線以是連三紅態勢, 就等底部型態成型, 可以進場作多. 港股更是早已領先陸股噴出, 但是港股容易受歐美股市影響, 需要觀察. 

總體來看, 目前有機會是中期修正走勢, 一旦確立, 多單一定要大幅減碼. 減碼幅度減要觀察陸股走勢. 若陸股確認反揚, 將可以將持股轉換到中國內需相關股票是有機會的. 

2012-10-17 盤勢&類股輪動分析

今天大盤受國際股市上揚激勵開高, 但是後繼無力受到台指期結算影響, 一度跌落盤下, 尾盤收小黑, 如下圖. 量能微增到676億, 收在季線之下.

同時間的國際股市除了上證以外, 如日韓股市, 恆生都表現不錯, 上證也拉了尾盤. 其中, 香港國企股市更是已經突破頸線, 創下下半年來新高. 國企的走勢有點領頭羊的味道, 代表陸股的後勢可期, 近來陸股已經明顯擺脫過去弱勢的表現.

本波反彈因應前次大跳空長黑缺口, 勢必會再回頭修正打底, 反彈是應當要修正持股的. 待拉回後, 如果不破前低, 就有機會展開一波行情, 若是跌破, 在一波的修正走勢是難以避免的.

以籌碼面來看, 外資借劵成為關鍵, 目前是處於高水位, 大盤要有機會, 借劵是需要降低的.

因此未來觀察指標, 已拉回是否破前低以及借劵餘額為觀察重點.

國際情勢來看, 歐美股市看來難以擺脫強弩之末的態勢, 關鍵點要看美國大選後, 如果基本面沒有強勁的支撐&利多出現, 一波大修正的風險是需要面對的. 而上證的打底是否成功, 就是歐美轉弱後, 希望所在. 上證若是正式轉強, 可望帶領新興國家股市, 取代歐美成為明年股市上漲主力.

長線觀察個股
金融 : 富邦金
ETF : 寶滬深
通路 : 廣宇
Windows 8 : 宏碁
鋼鐵 : 新光鋼

短線
待觀察.

1008~1012 (2012) 周盤勢分析

本周周線收小黑, 連續三周收黑, 量微縮. 在QE3 效應不如預期之下, 量能無法放大的結果造成後勢無法明朗化. 但近三周整體走勢還是在QE3公布當周的長紅棒籠罩中, 多頭控盤不變.  量能是否表態看來是盤勢的關鍵. 

月線和季線同步走多加上半年線逐漸走平上揚, 對盤勢也是一大支撐. 周線的連續收黑以型態而言並不令人意外, 因為先前反彈碰到 2011 年大頭部, 適度的回檔修正是必然的. 

從月線看, 目前還在去年八月起跌的W底盤底階段. 是W底還是M頭端看 11 月美國大選之後的局勢演變. 

從國際情勢看, QE3 自然是重點, 從近三周看, 市場信心雖然被QE3 鼓舞, 但美國政府似乎已經預期原物價高漲對經濟的傷害進而影響即將舉行的總統大選, 油價似乎被刻意的壓抑, 造成原物料類股近期並無表現. 另外歐巴馬的選情吃緊, 也讓投資人預期有更多利多的釋放. 

中國十一長假結束後,市場關注周一開盤是否上演慶祝行情, 可以預期明天台股開盤 09:30 前勢必等待此訊號. 中國的接班行情是否啟動也是下周觀察重點, 上證指數跌到見骨的窘境, 是否解套值得觀察. 

台灣執政當局面臨民眾強烈的倒閣壓力, 也會於近期密集發布重大政策&利多以緩解民怨,也是一大支撐. 另外近期民怨居首位的健保補充保費影響股市問題, 也是要觀察政府是否讓步. 

歐債的問題不確定性雖然降低, 卻也可能對股市造成殺傷力. 

國際股市中較令人擔心的是和台股連動緊密的費半指數, 近來走勢相對疲弱, 短期頭部是否成型有待觀察?

以產業來看, 當紅的生技股可望續強. 電子則看Apple 的 iPAD mini 何時上市, 帶動相關供應鏈股價. 中概內需是可以持續觀察的產業. 另外 Windows 8 & Ultra-Book則是微軟最後一擊的機會, 市場一片不看好的情勢下, 微軟勢必有所反擊. 金融股近期的漲勢也代表未來政策利多的釋放, 值得觀察.