1122 (2012) 日盤勢分析

原本在昨天陸港股拉尾盤並且歐美股上漲帶動加上行政府要求四大基金不准禁買小型&F股的激勵下, 期望多頭可以以出量長紅一挽頹勢,  不料竟是開高走低的疲軟走勢, 代表空方還是強勢主導大盤.

壞消息還有今天創下今年最低量這對多方希望逆轉勝的企圖澆了一大壺冷水, 如果今晚歐美表現不佳, 明天破七千點的機率可說是必然的結局了.

下圖為日線圖, KD 持續於低檔盤旋, 多頭從十月底下殺開始, 以七千點做防線已經一個多月, 在不振作, 跌破七千點取量在上攻是合理的推判.

今天強勢股以金融股為首, 但在大盤表現不佳時, 金融股轉強通常是支撐指數來下殺其他類股的工具, 這點不可不防.

大陸股市今天表現不佳, 但0061 依然強勢演出, 溢價表現. 投信&自營持續大幅買超, 陸股仍可期待.

外資期貨已轉空為多, 呈淨多單留倉2385口,  籌碼面是利多.

以目前盤勢來看, 盤勢要回溫需要量能回籠, 國際股市的刺激是短期而且效應慢, 重點端是政府是否端出有感的牛肉, 讓死心的股民回心轉意, 否則只能任空方予取予求的殺盤了.

1119 (2012) 日盤勢分析

今天在上周五美股收紅激勵下, 開高但是不敵政府基金要求不准購買F股&小型股利空, 指數震盪, 最終收黑一點. 若排除金融股&台塑三寶的漲勢, 小型股被摜殺慘烈. 相對日韓股今天大漲, 陸股也拉尾盤, 台股今天是獨憔悴的.

技術面來看, 弱勢格局沒有改變, 大盤在相對低檔位置, 若無重大利空也不容易跌破低點.  在持續觀望美股財政懸崖的不確定性前, 大盤在此盤旋整理機會比較高.

1119~1124 (2012) 周盤勢分析

上周日線在周一&二連續下跌後, 後三天跌勢趨緩, 分別留下長上下影線, 見下圖日線. 十月以來的中期修正在歷經十一月初反彈的氣燄算是被上周前兩天的下挫給澆熄了不少. 

在均線全面下彎的情況, 短線沒有太多樂觀的理由, 唯一技術面利多是看往前低點所連結的趨勢線支撐, 七千點應有支撐, 如果在被測試跌破, 就是另一場災難的開始. 

在未跌破前, 短線應該會在 7050 - 7350 間箱型整理.

從下圖周線看, 周線僅收紅兩周, 上周一周收黑就幾乎把兩根紅棒吞噬, 空方相對還是強勢的.

國際情勢則是一喜一憂, 中國股市在一片樂觀後勢下, 十八大閉幕, 股市反而下挫, 原本期望的W底又要變成M頭. 消息面是指向新領導階層會加重打房力道, 導致投資人信心不足. 這部分就要多觀察, 因為從基本面看, 中國經濟是有從谷底走出跡象的, 但若官方不願此時股市大漲而刻意壓抑, 以中國計劃經濟的前提, 中國股市是難以走出陰霾. 反觀美股, 上周五傳出財政懸崖有解而拉尾盤上漲, 雖是好消息, 但不用高興太久, 因為以經驗看, 這種政治事件往往會來回拉鋸, 短期還有得吵, 股市也必然受影響而上下巨幅波動.

以籌碼面看, 融資餘額為1743億, 從十月修正開始已減肥兩百億. 融卷張數則是節節攀高. 股市下跌最怕融資上升, 代表散戶不死心, 跌勢不中止. 但是現在看到是融資減少, 反倒是融卷上升, 醞釀未來嘎空空間.

以類股看, 電子股相對強勢, 宏達電似乎有利空出盡味道, 大盤未爆彈減少一大威脅. 鴻夏戀看來有進展, 也可望帶動鴻家軍. 宏碁的觸控筆電也看似有加溫現象.  傳產股則看台塑集團, 台塑近來走破底格局, 一直到上周五才收紅, 這兩天油價因為中東動亂有上漲現象, 可以觀察對台塑股價的影響. 資產股則可往受惠台幣升值優勢盤堅.

1115~1116 (2012) 周盤勢分析

本周三以前的盤勢在歐巴馬當選後美股連續長黑帶動下加上十八大沒有預期利多, 配合檢調查內線消息, 台股連跌兩天到今天才止跌, 日線如下圖. 以日線看反彈遇月線反壓而回測是屬合理, 昨天的大跌就有點找藉口洗盤的味道.

以下圖的周線看, 目前處於箱型整理階段, 沒有明確行情. 但本周若能收紅, 則自九月以來的中期修正行情可望結束. 

以國際情勢看, 歐美股持續修正, 目前看的是美國的財政懸崖, 但這是政治議題而非經濟議題, 人的問題只能靠人解決, 經濟還是要看基本面. 看多基本面者, 可將財政懸崖的利空當買點; 看空基本面者, 財政懸崖可能被解決的利多則可被當作放空點. 

針對陸港股, 則保持看多心態, 本周三前的跌勢應可被視為漲多回跌的走勢.  下面為支撐此一看法的籌碼小道消息. 投線連續兩天大買超0061-寶滬深, 並且以今天盤中, 陸股其實是下跌的, 但是寶滬深仍然上漲, 網路上並有消息說0061 已和基準-滬深三百有不少價差. 陸股後勢大家多家觀察了. 

類股分析

- 台幣的持續升值趨勢可望帶動資產&內需股的上漲, 相對, 中小型電子股是需要注意的. 

- 台塑三寶的持續下跌, 反映油價的利空, 也是後市待關注的. 

- 前陣子最弱勢的宏達電視否擺脫頹勢, 也是台股能否脫困的關鍵. 

- 長期不振的綠能- LED&太陽能, 近期有反彈, 基本面能否出現利多, 值得關注. 

- 鋼鐵業已有鋼價上漲利多傳出. 

總之, 本周剩下兩天走勢是很關鍵, 若是走紅並將周線扭轉為紅K, 則周線連三紅, 中期修正很有可能結束. 反之, 則持續修正可能性大. 

1105~1109 (2012) 周盤勢分析

本周周線收紅, 但有點戲劇性. 前三天小漲, 周四開低觸及 7050 低點後衝高, 收了根長下影線的紅K棒. 本來預期周五伴隨歐美股市收紅, 可以接棒大漲, 不料卻只是收小紅. 可見多方還是謹慎, 空方還是掌握局面的.

以下圖日線看, 上周量能有略微回溫, KD 指標也翻揚. 但是因為此波修正負乖離過大, 本周持續整理機率大.



以下圖周線看, 以去年八月高點延伸過來的下降趨勢線以及去年十二月低點延伸的上升趨勢線所形成的三角形收斂有越來越壓縮的趨勢, 在收斂完成後, 長期是向上或向下的趨勢就會明顯.



上周有幾檔大型股票周線收紅有築底跡象, 如日月光, 鴻海, 廣達等, 對大盤是好現象. 但是宏達電仍是持續破底, 局勢不妙. 該檔股票是否持穩, 是大盤可否轉強的關鍵, 因為融資餘額或外資借卷金額, 該檔股票都是名列前茅. 只要宏達電可以轉強, 融資追繳壓力解除, 對其他股票的連鎖效應才能排除.

籌碼面而言, 融資大減是有利於反彈但是外資借卷金額如果持續不下降, 中線實在沒有樂觀的理由.

國際股市來看, 陸港股則是在前周出現下挫走勢後, 上周隨即上揚回收失土. 反觀歐美股市上周雖有基本面利多, 但表現不佳. 以這幾周表現, 陸港&歐美股市同樣出現頭型, 但前者在底部, 後者在高檔區. 前者氣勢強, 後者看來氣喘吁吁, 強弱立辨.

因此對盤勢的判斷, 中期修正格局不變但是破低機率不大, 短期陷入整理型態. 中長期則看收斂完畢後的方向而定.

1029~1102 (2012) 周盤勢分析

本周盤勢如上周預料的進入中期整理格局, 意外的是本來預期的短線反彈非常微弱, 空方似乎肆無忌憚, 長驅直入. 周線見下圖, 長黑. 日線見下下圖, 五天的K線僅見兩天微幅小紅. 指數跌破所有均線, 短期是不見支撐的, 政府的護盤只是讓跌勢走緩. 現在要觀察的是, 這波急挫的背後是單純漲多修正還是有大事情要發生. 

單純漲多修正的解釋, 從周線看去年八月的長黑修正威力太大, 連接到年初高點的下跌趨勢線, 需要透過修正才能在挑戰此下跌趨勢. 

有大事情要發生就代表, 從去年八月開始下跌開始, 一波比一波低, 國際情勢正在醞釀一波大風暴, 重演金融海嘯覆轍. 當然這些野心家也不會就此一波向下, 她還會塑造假性上漲吸引買家入場接手, 以方便出貨. 

歐美股市則是靜待美國大選結果, 呈現小紅小黑格局. 陸港股則於上星期四開始下跌, 周五更是大跌作收, 但是以陸港股先前上漲的趨勢,均線全面上揚的態勢, 這波上漲趨勢已是勢不可檔, 回檔是買點. 陸股股目前是支撐全球股市不致發生金融海嘯的希望所在, 上週新聞報導稱之房市泡沫千萬不能發生否則將成為壓倒房市的最後一根稻草.

台股中期修正何時結束就是看外資減卷何時大幅減少, 以目前來看都沒有跡象. 

台股下周應為乖離過大, 連續多個跳空缺口, 下周應有反彈機會, 但適逢反彈就是空點, 利用放空的獲利來擬補最近停損的損失. 以長線而言, 目前既然止跌位置不明, 另外一個策略就是逢低分批買進台灣五十, 依比例指數越低配置越多資金買進, 這樣減少了個股風險, 也可以在大盤回穩時保有一定的利潤.

2012-10-24 盤勢&類股輪動分析

今天大盤受歐美收大跌影響, 長黑開出. 但受到財長-張盛和暗示八大行庫護盤激勵, 開低走高, 最後收小紅.

從技術面看, 下彎的月線已快向下交叉上揚的季線輔以最近的下挫, 又快又急, 乖離很大. 因此跌深反彈是可以預期的, 因為抱著撿便宜心態的投資人此時是會進場的.

國際股市來看, 跌深的費半昨天開低拉高, 有點像今天台股的翻版, 可能這兩天會有美國電子類股的財報好消息出現. 這應該也是多方可以反彈的原因之一. 陸港股在強勢多日後, 尤其是港股上漲仰角已高, 短線是很有修正機會, 但長線因為基期低還是看好的.

總之, 反彈畢竟是反彈, 以型態而言, 跌勢沒有還未完成, 因為缺口都未回補, 空中落下的刀子不會一次落地.  以籌碼來看, 借劵餘額還未大幅下降, 代表外資認為後市仍然有利可圖, 低點還有空間. 因此, 短線搶短手腳要快, 中期籌碼要減碼, 將長線資金轉往陸港股.

長線觀察個股
金融 : 富邦金
ETF : 寶滬深
通路 : 廣宇
Windows 8 : 宏碁
鋼鐵 : 新光鋼

短線
半導體 : 晨星