1203~1207 (2012) 周盤勢分析

參照下圖-日線圖, 上周台股可說是勇冠三軍, 放量連續收紅, 一舉突破季線和年線, 見壓不是壓. 不過季線很快就會向上突破年線, 屆時恐怕就會有回檔壓力出現. 回檔整理後, 可望先攻九月高點 - 7785, 之後月&季&年線全面上揚後, 在可望突破三月高點 - 8170.




以下圖周線看, 目前還在三月高點-8170 的下降壓力線包覆中, 以價量關係看, 三月高點平均成交量約六千億, 而目前約三千多億, 因此要突破三月高點, 成交量能否持續放大是關鍵點.




以國際股市看, 全球股市除了陸股以外都走穩, 陸股則是持續破底. 但是中國的經濟數據則是持續有亮眼成績的, 後勢應該不需看淡.

以類股看, 多頭架構下, 類股輪動快速,  輪流發動.
- 大型&高價股是本波主力, 台積電, 大立光, 宏達電等本波都上漲不少,
- 另外傳產則有作帳行情如水泥&散裝航運&金融等都有不錯表現.
- 耶誕&電腦展引發的電子旺季, 可注意如NB&平板零件概念, 如仁寶周五漲停, 宏碁有打底現象, 聯發科等零件供應商.

以目前大盤站上季線&年線之上的姿態, 目前是全力做多, 火力全開的階段, 兩個觀察重點, 一是觀察成交量是否放大, 二是融卷&借卷餘額是否下降. 操作上則須謹防短線回檔的壓力.

均線黃金&死亡交叉的進階應用<引述至阿斯匹靈部落格>

<引述至阿斯匹靈部落格>

均線的意義就是過去一段時間的平均成本
因此當短期均線掉到長期均線以下
就表示長期平均買進的人
短期都進入虧損當中
所以是偏空的格局
反之就是偏多格局

因此短期均線往下穿越長期均線的時候
就是偏多格局轉為偏空格局
所以稱做為［死亡交叉］
對於多頭是不利的現象
不過死亡交叉還有另一個意義
就是短期成本＝長期成本
也就是短線的價格回檔長線的平均附近
這時候會讓長線的買盤想要進場低接
因此是會出現一些買盤的
相反的
當短期均線往上穿越長期均線
就是偏空轉為偏多
稱為是［黃金交叉］
也有可能會出現賣壓的

圖中左邊第一個黃色圈圈
就是季線死亡交叉年線
之後指數就見到低點反彈
等指數開始上漲讓月線往上穿越季線時（黃金交叉）
可以看到短線指數就出現止漲的情況
再來月線穿越年線時
指數就出現回檔走勢

在最近的高檔區時
可以看到季線一突破年線
指數就開始大回檔
直到月線跌破季線和年線才止跌
等到季線再度跌破年線的時候
指數才又出現另一波漲勢

當指數在大區間盤整的時候
均線的交叉往往都會造成轉折出現
不過當哪天交叉
沒有看到應有的轉折出現時
就表示應該是趨勢行情的開始了

油頁岩革命對未來經濟影響

本期財訊(412期) 針對油頁岩報導, 文中認為美國對油頁岩探勘技術的改善, 會造成未來油價大漲不易, 穩定在80-100 美元. 如此一來, 這幾年來持續造成通膨壓力的來源不在, 對經濟的影響可從以下幾個構面看.

1. 傳產式微 : 油價穩定, 不在刺激通膨, 以往高油價為利基的房地產, 塑化業恐怕榮景不再.
                       傳統產業十年來的榮景恐告一段落.

2. 美國國力 :  美國是目前擁有油頁岩資源和探勘技術的國家, 透過油頁岩的開採, 甚至可從原
                        油進口改為出口. 貿易逆差減少後, 美國可專注於電子等高端產業發展.
                        美元由貶值態勢轉為升值, 國際熱錢回流美國, 刺激美股上漲.

3. 產業替代 :  核能發電優勢不再, 綠能產業也面臨成本過高問題.

但這一切還是要密切觀察, 畢竟產業結構的轉型是經年累月的, 不會一觸可及. 但從已經發生的油頁岩天然氣開採後, 造成天然氣價格大跌來看, 石油價格的改變應該只是時間的問題.

1126~1130 (2012) 周盤勢分析

 本周的盤勢由周五的大漲將整個萎靡的盤勢逆轉, 量增且破前高. 目前多頭氣勢強, 首先面對的是橫梗於上的季線(7498)和半年線(7358), 短線有遇壓整理的風險.  若能過關, 才有機會向上挑戰10/8 形成的向下跳空缺口. 合理推斷時間點應該在十二月分下旬.

拉長尺度以周線看, 目前則在打底&擴底階段. 量能是明顯不足, 因此是否補量是現階段做重要的觀察指標. 真正大行情應該要看周線帶量突破頸線後, 才可望展開.











國際情勢看, 歐美股市持穩表現, 財政懸崖看似有解決希望, 美國耶誕購物季看來買氣不錯. 日本股市則因日幣貶值連續大漲. 就剩陸股, 只要陸股重回領漲團隊中, 台股自然多頭氣勢會更強.

籌碼面看, 期貨外資已經翻多, 後面就看融劵和借劵部分何時回補? 來看行情回升速度.

類股部分, 台積電可說一枝獨秀, 不論大盤強弱都維持強勢, 是大盤的領頭羊. 電子類股則會受惠美國消費旺季回溫, 以半導體&零組件較看好.

1122 (2012) 日盤勢分析

原本在昨天陸港股拉尾盤並且歐美股上漲帶動加上行政府要求四大基金不准禁買小型&F股的激勵下, 期望多頭可以以出量長紅一挽頹勢,  不料竟是開高走低的疲軟走勢, 代表空方還是強勢主導大盤.

壞消息還有今天創下今年最低量這對多方希望逆轉勝的企圖澆了一大壺冷水, 如果今晚歐美表現不佳, 明天破七千點的機率可說是必然的結局了.

下圖為日線圖, KD 持續於低檔盤旋, 多頭從十月底下殺開始, 以七千點做防線已經一個多月, 在不振作, 跌破七千點取量在上攻是合理的推判.

今天強勢股以金融股為首, 但在大盤表現不佳時, 金融股轉強通常是支撐指數來下殺其他類股的工具, 這點不可不防.

大陸股市今天表現不佳, 但0061 依然強勢演出, 溢價表現. 投信&自營持續大幅買超, 陸股仍可期待.

外資期貨已轉空為多, 呈淨多單留倉2385口,  籌碼面是利多.

以目前盤勢來看, 盤勢要回溫需要量能回籠, 國際股市的刺激是短期而且效應慢, 重點端是政府是否端出有感的牛肉, 讓死心的股民回心轉意, 否則只能任空方予取予求的殺盤了.

1119 (2012) 日盤勢分析

今天在上周五美股收紅激勵下, 開高但是不敵政府基金要求不准購買F股&小型股利空, 指數震盪, 最終收黑一點. 若排除金融股&台塑三寶的漲勢, 小型股被摜殺慘烈. 相對日韓股今天大漲, 陸股也拉尾盤, 台股今天是獨憔悴的.

技術面來看, 弱勢格局沒有改變, 大盤在相對低檔位置, 若無重大利空也不容易跌破低點.  在持續觀望美股財政懸崖的不確定性前, 大盤在此盤旋整理機會比較高.

1119~1124 (2012) 周盤勢分析

上周日線在周一&二連續下跌後, 後三天跌勢趨緩, 分別留下長上下影線, 見下圖日線. 十月以來的中期修正在歷經十一月初反彈的氣燄算是被上周前兩天的下挫給澆熄了不少. 

在均線全面下彎的情況, 短線沒有太多樂觀的理由, 唯一技術面利多是看往前低點所連結的趨勢線支撐, 七千點應有支撐, 如果在被測試跌破, 就是另一場災難的開始. 

在未跌破前, 短線應該會在 7050 - 7350 間箱型整理.

從下圖周線看, 周線僅收紅兩周, 上周一周收黑就幾乎把兩根紅棒吞噬, 空方相對還是強勢的.

國際情勢則是一喜一憂, 中國股市在一片樂觀後勢下, 十八大閉幕, 股市反而下挫, 原本期望的W底又要變成M頭. 消息面是指向新領導階層會加重打房力道, 導致投資人信心不足. 這部分就要多觀察, 因為從基本面看, 中國經濟是有從谷底走出跡象的, 但若官方不願此時股市大漲而刻意壓抑, 以中國計劃經濟的前提, 中國股市是難以走出陰霾. 反觀美股, 上周五傳出財政懸崖有解而拉尾盤上漲, 雖是好消息, 但不用高興太久, 因為以經驗看, 這種政治事件往往會來回拉鋸, 短期還有得吵, 股市也必然受影響而上下巨幅波動.

以籌碼面看, 融資餘額為1743億, 從十月修正開始已減肥兩百億. 融卷張數則是節節攀高. 股市下跌最怕融資上升, 代表散戶不死心, 跌勢不中止. 但是現在看到是融資減少, 反倒是融卷上升, 醞釀未來嘎空空間.

以類股看, 電子股相對強勢, 宏達電似乎有利空出盡味道, 大盤未爆彈減少一大威脅. 鴻夏戀看來有進展, 也可望帶動鴻家軍. 宏碁的觸控筆電也看似有加溫現象.  傳產股則看台塑集團, 台塑近來走破底格局, 一直到上周五才收紅, 這兩天油價因為中東動亂有上漲現象, 可以觀察對台塑股價的影響. 資產股則可往受惠台幣升值優勢盤堅.