1217 (2012) 日盤勢分析

今天大盤開低走低, 尾盤有小拉但還是收黑, 量能則增加至932 億.  周三即將台指期結算, 法人開始賣超, 期貨多單部位持續減少, 都代表短線即將進入整理, 已修正乖離過大的漲幅. 但如同股市大跌時, 要看融資何時見底來觀察是否止跌? 目前的大漲格局, 則要看融劵何時回補, 才能視為波段結束. 以目前融劵水位看, 短期的回檔都可視為進場加碼點, 短線多單則要靈活進出.

從消息面看, 蘋果概念股持續成為殺盤重心, 鴻家軍等個股都快被殺回波段起漲區, 頗令人意外. 能源概念股也因為預期11月急單效應結束, 營收衰退而大跌.  但是細看上兩則消息, 前者, 蘋果產品目前的銷售看似回軟, 但是短期在看不出競爭者的前提下, 沒有理由看壞蘋果, 因為他的新產品會一波一波攻擊消費者的荷包. 後者來看, 能源概念已確定回溫, 短期急單結束, 還會有下一波急單. 因此這兩則新聞都看似控盤者在打壓股市的工具, 因此看此二類股何時回穩, 就可知大盤何時回穩.

但是有一個趨勢可以看出是, 傳產似乎有慢慢增強的趨勢, 從生技&鋼鐵&內需消費等個股近來表現看, 傳產類股是布局不可或缺的要角.

另外, 聯發科領軍的IC設計目前有蓄勢待發的感覺, 發哥在上周三強攻後已休息數日.上周三的紅K棒代表聯發科九月以來的整理格局已經結束, 如同網球的上網截擊, 既然已經選擇上網, 就是要和對手在數球內決勝負, 沒有退回底線的機會. 因此IC 設計概念股可以觀察發哥的走勢來做為後市進出的決定.

韓國大選 - 韓元升值 - 台股受惠

韓國總統大選即將於周三結果揭曉, 不論誰當選都必須解決韓國當前的問題, 就是財閥當道. 當三星佔韓國GDP四分之一強時, 當韓國政府用貶值來幫助三星, 造成國內物價高漲.

試想, 擠不進三星上班的韓國人但還是需要忍受高物價, 反映出來就是高自殺率, 貧富差距大, 這個民怨是一定要被解決的.

眼前看到, 韓國新政府的解決之道就是韓元升值來解決物價問題, 這同時犧牲的則是外銷產業如三星. 犧牲財閥的利益來換取全民的利益是韓國政府不得不走的路.

韓國外銷產業競爭力衰退後, 得利的正是台灣產業, 如DRAM, LCD, 鋼鐵, 造船等等被近年被韓國打趴的產業, 都可望在其受惠韓元升值.

均線控盤

操作股票最忌諱是多空不定, 時多時空, 多空雙巴. 因此如何和趨勢當朋友, 選定一個操作策略就成為一個很重要的關鍵.

很多股市先進都說操作股票要順勢而為, 這個聽來容易但是做來困難的概念, 要如何實現, 在念過陳進郎的書後, 有一個新的想法- 均線控盤, 用兩條均線來決定多空, 並決定未來的交易策略.

均線控盤 : 根據指數, 季線和年線彼此間的關係決定多空位階. 將資金部位分為長線做多, 短線多空, 選擇權多空, 三個部份. 再根據季年線決定的多空位階決定這三個部位的資金比例.

1. 指數 > 季線 > 年線            ==>  多頭 , 強力作多階段.
                                                         短線: 多單滿檔,
                                                         長線 : 逢高獲利了結, 慢慢減低持股, 降低長線比例.
                                                         選擇權 : 買CALL為主, 逢高買 PUT避險.

2. 指數位於季線 &年線 之間  ==>  盤整, 以空方為主.

                                                            短線: 多單比例降低, 有絕對把握才出手. (二成)
                                                                      空單 (三成), 五成空手.
                                                            長線 :  長線續減碼至一至二成資金.  
                                                             選擇權 :  買PUT, 低買高買賣, 做價差.

3. 年線 > 季線 > 指數              ==>  空頭, 強力作空.

                                                           短線: 空單滿檔.
                                                          長線 : 逢低買進打底股票, 逐步拉高長線比例.
                                                          選擇權 : 買PUT為主.

以上情境, 最困難的如在情境一, 但是出現中期回檔, 跌破季線, 整理後再拉回季線, 此時還需考量當時點的相對位階高低來動態決定持股水位.

實戰演練: 以2007~2012 周線圖, 分三個階段來對應相對應的交易策略.

 

個股區間投資績效比較工具

一直想要找一個工具可以快速的比較一定區間內的相對績效, 今天終於找到一個網站有提供相關工具.

網站是GoGoFund, 將不同的股票代號依序輸入後(最多五檔), 也可以輸入加權指數, 就可以比較價格或報酬率. 價格比較因為個股的位階不同, 會經過對數化處理.

有此工具後, 短線可以用來評估各股強弱比較, 做為汰弱擇強參考. 長線則可視為報酬率的比較, 也是出場的參考.

1203~1207 (2012) 周盤勢分析

參照下圖-日線圖, 上周台股可說是勇冠三軍, 放量連續收紅, 一舉突破季線和年線, 見壓不是壓. 不過季線很快就會向上突破年線, 屆時恐怕就會有回檔壓力出現. 回檔整理後, 可望先攻九月高點 - 7785, 之後月&季&年線全面上揚後, 在可望突破三月高點 - 8170.




以下圖周線看, 目前還在三月高點-8170 的下降壓力線包覆中, 以價量關係看, 三月高點平均成交量約六千億, 而目前約三千多億, 因此要突破三月高點, 成交量能否持續放大是關鍵點.




以國際股市看, 全球股市除了陸股以外都走穩, 陸股則是持續破底. 但是中國的經濟數據則是持續有亮眼成績的, 後勢應該不需看淡.

以類股看, 多頭架構下, 類股輪動快速,  輪流發動.
- 大型&高價股是本波主力, 台積電, 大立光, 宏達電等本波都上漲不少,
- 另外傳產則有作帳行情如水泥&散裝航運&金融等都有不錯表現.
- 耶誕&電腦展引發的電子旺季, 可注意如NB&平板零件概念, 如仁寶周五漲停, 宏碁有打底現象, 聯發科等零件供應商.

以目前大盤站上季線&年線之上的姿態, 目前是全力做多, 火力全開的階段, 兩個觀察重點, 一是觀察成交量是否放大, 二是融卷&借卷餘額是否下降. 操作上則須謹防短線回檔的壓力.

均線黃金&死亡交叉的進階應用<引述至阿斯匹靈部落格>

<引述至阿斯匹靈部落格>

均線的意義就是過去一段時間的平均成本
因此當短期均線掉到長期均線以下
就表示長期平均買進的人
短期都進入虧損當中
所以是偏空的格局
反之就是偏多格局

因此短期均線往下穿越長期均線的時候
就是偏多格局轉為偏空格局
所以稱做為［死亡交叉］
對於多頭是不利的現象
不過死亡交叉還有另一個意義
就是短期成本＝長期成本
也就是短線的價格回檔長線的平均附近
這時候會讓長線的買盤想要進場低接
因此是會出現一些買盤的
相反的
當短期均線往上穿越長期均線
就是偏空轉為偏多
稱為是［黃金交叉］
也有可能會出現賣壓的

圖中左邊第一個黃色圈圈
就是季線死亡交叉年線
之後指數就見到低點反彈
等指數開始上漲讓月線往上穿越季線時（黃金交叉）
可以看到短線指數就出現止漲的情況
再來月線穿越年線時
指數就出現回檔走勢

在最近的高檔區時
可以看到季線一突破年線
指數就開始大回檔
直到月線跌破季線和年線才止跌
等到季線再度跌破年線的時候
指數才又出現另一波漲勢

當指數在大區間盤整的時候
均線的交叉往往都會造成轉折出現
不過當哪天交叉
沒有看到應有的轉折出現時
就表示應該是趨勢行情的開始了

油頁岩革命對未來經濟影響

本期財訊(412期) 針對油頁岩報導, 文中認為美國對油頁岩探勘技術的改善, 會造成未來油價大漲不易, 穩定在80-100 美元. 如此一來, 這幾年來持續造成通膨壓力的來源不在, 對經濟的影響可從以下幾個構面看.

1. 傳產式微 : 油價穩定, 不在刺激通膨, 以往高油價為利基的房地產, 塑化業恐怕榮景不再.
                       傳統產業十年來的榮景恐告一段落.

2. 美國國力 :  美國是目前擁有油頁岩資源和探勘技術的國家, 透過油頁岩的開採, 甚至可從原
                        油進口改為出口. 貿易逆差減少後, 美國可專注於電子等高端產業發展.
                        美元由貶值態勢轉為升值, 國際熱錢回流美國, 刺激美股上漲.

3. 產業替代 :  核能發電優勢不再, 綠能產業也面臨成本過高問題.

但這一切還是要密切觀察, 畢竟產業結構的轉型是經年累月的, 不會一觸可及. 但從已經發生的油頁岩天然氣開採後, 造成天然氣價格大跌來看, 石油價格的改變應該只是時間的問題.