主力洗盤與出貨

最近兩檔股票操作，很值得探討。一是1617 榮星，買點如下圖第一個紅圈，是在紅k出量後的量縮整理進場，出場點則是第二個紅圈。個人認為進場點很漂亮，但是出場點？就在出量連拉三根紅K後，連續四根黑K後小幅獲利出場。以飆股來看，這是罕見的尖頭反轉型態。若回顧榮星過去一年的K線，此時的股價是創新高的，也就是說，解套賣壓並不大，籌碼應該也已沈澱乾淨。

到底是洗盤還是出貨？目前不得而知，若是洗盤，這種洗法應該把多數短打持股者都洗出場了，但如此劇烈的洗盤方式，也造成莊家後面若還要拉抬更大的成本壓力。若是出貨，這種尖頭反轉型態，莊家可出的空間也不大，因為已經快跌回起漲區。

合理的猜測，一是莊家不玩了，二是莊家要把籌碼洗得更乾淨，以利下次再攻。三是莊家可能有多組人馬在對做，多空互槓。

8078 華寶則是在下圖第一個紅圈進場（紅K暴量），隨即五個交易日內，股價跌破該波起漲點，認賠出場。股價再整理十數日後，漲勢再起，回頭檢討，這次的出場是被洗掉了。

回頭檢討到底如何分辨洗盤或出貨？ 先想想莊家洗盤和出貨的目的。

• 洗盤的目的是儘量把心態不堅定的跟盤甩掉，其次目的在提高散戶的持股成本，以避免後續拉抬時，散戶下車，這時莊家得用更高成本拉抬。
  
  
• 出貨的目的是儘量吸引買盤，通過各種手段穩定其他持股者的信心，而自己卻在相對高的價位上賣出手中的股票。

瞭解目的後，如何區分呢？

1. 交易方面: 莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委買大於委賣的假像。莊家洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假像。

2.K線形態方面：莊家洗盤其僅想甩掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，否則莊家就要去買更多的籌碼。 型態上會有突破穿頭＆拉回前低＆再穿頭的模式，因此以洗盤而言，不應該破該波起漲點。而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，型態上會有破底＆假突破＆在破底的型態。

另外，莊家的洗盤是把K線形做的難看，長上影線＆十字線等，但均線只微幅下彎但並不想讓其他人買到便宜貨。反之，出貨時，有時把線圖反而好看些，收許多紅K，但重心卻一直下移。

看來真真假假，莊家的真實想法和目的外面包裹了一堆的煙幕彈，看來除非是莊家肚裡的蛔蟲，否則難測其意圖！

那該如何因應呢？以我的作法（短線操作的前提），在獲利的情況下，個人傾向在五日線跌破後出場（管他洗盤還是出貨）搭配過高後的部份比例停利來降低風險。若是虧損情況，10%的停損標準不變，當砍則砍。