長期投資 - ETF 投資模式初探

ETF 在投資上佔有的角色越來越重要, 一者給傻瓜投資者一個簡單的投資工具. 二者, 風險相較個股為低, 不用擔心個股出現大利空甚至倒閉, 波動相對低. 三者, 類似共同資金但採被動式選股, 透明度高但手續費低.

個人將ETF 當成鎖住短線股票獲利, 追求長期資本利益的工具. ETF 也有分國外或國內發行, 有做多型也有放空型. 個人偏好國內型, 畢竟熟悉度較高, 對 ETF 所包裹的標的物較為瞭解.

以目前國內發行的ETF而言, 有如寶來0050-台灣50, 0051-寶來台灣中型100, 0055-寶來金融, 0061-寶滬深 300, 0080-恆中國等.

如同任何投資行為, 買進 ETF 當然也要在確認長線趨勢向上的情形, 分批進場. 個人目前以寶滬深&寶金融為標地. 原因如下:

寶滬深 --> 陸股指數目前的位階在 2500~ 2700 之間, 相對基期低, 未來成長空間也沒有看壞的
空間. 陸股指數在 3500 以下應該都是買點. 缺點是其連結標的多為大型股, 但近期滬深指數
主要以小型股的表現空間為主, 也造成漲幅受限, 但相對波動性也低.

寶金融 --> 台灣的金融股已經被看衰多年, 隨者MOU&ECFA這兩個長線大利多, 伴隨景氣循環的
利率低檔往上攀升趨勢不變. 金融ETF 應該是好標的, 15 塊以下應該都是買點.

既然是長線投資, 進場點的選擇就有更大的空間, 以下是我的選擇.

- 當月股票短線操作有盈餘, 且
- 看日寶滬深或寶金融 KD 低於 20, 即根據盈餘多寡, 著量買進.

當然此策略的前提是股市位於多頭上漲階段, 將短線操作的獲利利用長線穩定成長的 ETF 鎖定, 同時享受ETF 的資本利得, 也避免短線操作因為大多頭格局的中期回檔而浸蝕獲利.