2009 下半年台股投資策略

台股近來漲多回檔, 六月開始跌多漲少, 但是長線看來應該後勢可期, 因為

- 金融風暴漸歇, 景氣開始回春(這應該是多數人的看法, 只是回春時機看
法早晚不同)
- 馬政府的中國政策實質發酵. (和平紅利的實質發酵時機)

下面節錄一些新聞的評論:
1. 《台北股市》想賺大行情！要再等2個月
2. 保德信》下半年應有高點可期 建議逢低佈局
3. 下半年賺錢勝經

下 面為2008年至今的週線圖, 可見十年線已跌破.

另 外, 台股四五月的大行情來得又快又急, 從谷底絕望中迅速反彈, 抓得到
這波反彈的人大概為數不多. 在這波回檔之刻, 應當就是佈局的好機會. 個
人是希望看一波中期反彈行情, 目前看到幾個大趨勢的機會和風險:

機會

0. 六月已跌破十年線(從歷史經驗看,跌破十年線進場的風險低).
1. 年底前應該有一波行情(七或八月開始到十一月).
2. 油價持續看漲帶動原物料行情.
3. 油價持續看漲帶動的節能產業.
4. 第三四季電子業的傳統旺季.

風險

0. H1N1的後續影響仍不明?
1. 國際情勢的問題, 北韓和伊朗的狀況?
2. 電子股的急單現象是否持續轉換為正常訂單?
3. 油價的持續上漲是否抑制景氣反轉?
4. 融資水位仍高, 短線震盪難免.
5. 兩岸關係的不可預期性

期望獲利

綜合以 上分析, 下半年若有資金可以投入股市, 將時間拉在中線-2009年底
目標設定在30%的投資報酬率. 另外為降低風險將標的物設定在中大型績
優 股. 我的想法會是以下個股:

持股建議

基本持股 : 50%
1. 台灣50
原因: 橫跨台股前五十大市值股票和台股指數連動, 風險低.
2. 台積電
原因: IC 代工龍頭, 地位難以撼動, 五十元附近為相對低點.

油價上漲概念 - 30%
1. 台塑化
原因: 油價上漲的第一個獲利者
2. 中鋼
原因: 鋼價下半年看好, 股價逢低檔
3. 台橡
原 因: 原物料上漲的受益者, 殖利率高, 風險低.

節能概念 - 20%
1. 佰鴻
原因: 國內LED路燈更換的主要廠商.

選股大方向
原則上，下半年以賺指數為主要目標，對電子股期望不深（因為自己身處IC封裝產業），因此配置以傳產為 主，加上權值的台積和LED節能的佰鴻. 這幾天會針對選定的個股在觀察，相信若大方向沒錯，應該有機會在下半年賺點小錢！